爆发在即?股市走牛理财产品“吃肉” 投资者要警惕亏掉本金

行情

  银行理财与广大普通投资者紧密相关,在股市走牛的背景下,7月权益类基金井喷,市场有声音传出,权益类银行理财产品发行规模即将爆发!

  银行理财资金是否在向股市布局?买此类银行理财是否安全?普通投资者在挑选产品时又该如何决策?

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  理财产品资金多布局权益类资产

  根据“理财新规”要求,理财产品按不同的投资性质,分为固定收益类、权益类、混合类、商品及金融衍生品类理财产品,募集资金投向权益类资产的包括权益类和混合类理财产品。

  中国理财网最新披露,截至7月31日,12家理财子公司共发行1487款理财产品,其中,投资方向涉及股票等权益类资产的理财产品共367款,占比达24.68%。

  爆发在即?股市走牛理财产品“吃肉” 投资者要警惕亏掉本金

  从产品发行量上看,工银、建信、交银、中银、农银五大国有大行下属理财子公司仍是“领跑者”,而在权益类和混合类产品发行数量上,工银、中银、农银、交银、建信位列前五。

  值得关注的是,在市场走牛的背景下,7月份,银行理财子公司发行的混合类及权益类理财产品达55款,占当月全部产品数量的28.50%,创下银行理财子公司发行此类产品的单月新高。

  在不少业内人士看来,预计未来一段时间,银行理财权益类、混合类产品的发行数量与占比会增加,尤其理财子公司或将成为中坚力量。

  中等风险产品居多

  警惕亏掉本金

  在权益类和混合类理财产品发行数量不断攀升的同时,这类产品的风险情况究竟如何?

  据统计,上述367款产品中,有361款的风险等级为三级(中等风险),占比高达98%,还有4款风险等级为四级(中高风险),仅有2款为二级(中低风险)。

  有风险就意味着可能会亏损。普益标准数据显示,截至6月28日,一共有391只理财产品净值跌破面值1元,亏损幅度最高的达到40%。

  且出现亏损的理财产品中,亏损幅度较大的多为权益类产品,占比在10%以内,投资标的为股票、全球存托凭证等产品。专家表示,其中大概60%以上亏损不超过10%,大概有50%以上的产品亏损在1%的幅度之内。

  尽管从亏损幅度而言,1%不算“巨亏”,但对习惯了保本收益的储户来说,显然不能轻易接受。“资管新规”之后,银行理财市场开始告别刚性兑付,不再对投资者做出保本保收益的承诺,告别“稳赚不赔”时代已经是大趋势。

  另外,中国社科院金融所财富管理研究中心主任王增武指出,这样的亏损也只是浮亏,即短期市场波动,不是最终的亏损,投资要看准长线收益。

  投资要改变传统思路

  两步筛选产品

  对于此类银行理财的投资,业内人士认为,疫情对经济的影响还没完全消退,权益市场存在结构性投资的机会。

  同时,苏宁金融研究院高级研究员黄大智表示,权益类产品波动性更大、风险也更大。因此,投资者在购买时需改变传统思路,要非常注意风险,了解清楚产品风险自己是否能够承受。

  普益标准研究员赵璐具体指出,选购权益类产品时,投资者需要理清产品筛选思路:第一步是选平台,选择投资者自身认可的,并且投资风格相互契合的资管机构;第二步选产品、定期限,通过对资管机构的产品分析,选择自身认同且具有发展潜力的领域,综合产品的历史净值走势与投资经理的经验分析,并结合自身可接受的投资期限,确定所投产品。